投資信託 隠れコスト。 投資信託・株式投資でかかる「隠れコスト」一覧

投資信託の実質コストとは?調べ方も教えます

投資信託 隠れコスト

売買の回転率が高い 2. 純資産残高が小さいために経費率が高くなっている 3. 純資産残高が一気に急増したことで売買注文が増えた 4. 新興国ファンドの場合、取引コストや資産の保管コスト等が高くなる傾向がある などが考えられます。 諸費用はあくまでその期中に発生した金額であり、決算期ごとに金額は違ってきます。 しかし、もし保有する商品の実質コストが、上記の「1」や「2」の理由で継続的に高いようなら、他の商品への乗り換えを検討することをおすすめします。 純資産残高が10億円未満に減っていないかどうか、運用報告書の売買比率が1%をこえていないかどうかを確認してみましょう。 投信評価会社のサイトで実質コスト率を比較できる また、投信評価会社では、各ファンドの運用報告書をもとにした「実質の経費率」が掲載されているので、実質コストの確認に便利です。 ファンド検索で商品を選択し、「コスト」をクリックすると、同じカテゴリー商品の平均負担率と比較もできます(まだ更新されていない場合は最新の運用報告書でご確認を)。 チリも積もれば山となる投資信託の保有コスト。 隠れたコストにもしっかりと目を向けて、十分妥当と思えるファンドと長く付き合っていきたいですね。

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iFreeNEXT NASDAQ100インデックスを紹介!本家QQQの代替商品となりえる投資信託なのかシミュレーションで検討!│モリ次郎がETFと投資信託で資産運用

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投資信託とETFについてまずは整理しよう 比較シミュレーションの前に、投資信託とETFについて、分かりやすく整理していきましょう! それぞれの強みと弱みを把握しておくと、今後自分で判断する際にも役立ちます。 投資信託とは? 投資信託とは、 「投資家から集めたお金を1つの大きな資金としてまとめ、運用会社がまとめて運用する金融商品」のことです。 一度は耳にしたことがあるという方が多いかもしれません。 ETFよりも、名前としてはよく聞くでしょう。 以下の投資信託協会が出している図を見ると仕組みが分かりやすいです。 ETF(上場投資信託)とは? 次に、ETFは、上場投資信託とも呼ばれ、 「上場している=証券取引所でリアルタイムに取引できる」のが特徴的です。 簡単にいうと、 「インデックスファンドのリアルタイムで取引できるバージョン」と考えると分かりやすいでしょう。 国内のETFもありますが、よく引き合いに出されるのは、米国のETFなので、本記事では、これ以降「米国ETF」を「ETF」として進めていきます。 MEMO 「国内ETF」との比較も要望が多かったため、後半に追記しています。 投資信託とETFの一般的な特徴を比較 投資信託とETFの特徴を比較すると、次のようになります。 項目 投資信託 ETF 上場・非上場 非上場 上場 取引可能時間 販売会社に定められた時間内 (通常15時まで) 取引所の取引時間内 取引価格 基準価格 (1日1回算出) 市場価格 (リアルタイムで変動) 購入手数料 ないものが多い (ノーロード) あり 運用手数料 高め (信託報酬) 低め (経費率) 分配金の再投資 できる できない 投資単位 1円〜 一口の価格による この中で実は重要になってくるのが、 分配金の再投資の可否です。 投資信託やETFでは、「分配金」とよばれる株でいう「配当」を定期的に受けとることができるのですが、その分配金にはもちろん税金がかかることになります。 しかし、分配金の再投資が可能な場合には、 分配金を受け取らずにそのまま再投資に回ることで課税を避けることができるわけです。 これがシミュレーション結果に大きく影響を与えることになります。 毎月5万円ずつ積立投資• 「VOO」の分配金は日本の税金20. 「VOO」は一口単位の取引となるが、1円単位で取引可能とする• 株価成長率は 年5. 為替手数料はドル円108円固定で 1ドル4銭で計算• 分配金は 2. 小さくない金額ですね。 では、この差の要因はどこにあるのでしょうか? コストを比較 分配金の再投資効果の大きさ それぞれの累計コストを項目別に整理すると、以下のようになります。 経費(信託報酬)では、たしかにVOOのほうが低コストですが、 分配金への課税においては投資信託のほうが半分ほどの水準となっています。 これは、米国株ETFの場合には、分配金の受取時に 日本の税金20. また、こうしてみてみると、 為替手数料や購入手数料はそこまで影響力が大きくないということも分かります。 累計コストとしては同程度ですが、運用金額が大きくなっていくほど信託報酬や課税金額も大きくなることが要因です。 ちなみに、先程の各コストを30年後の将来価値として算出すると、以下のようになります。 為替手数料や購入手数料は初期から定額でかかっており、経費(信託報酬)と税金は累積金額に対してかかるため徐々に金額が上がるようになっているため、先程の表に比べて、少しだけ為替手数料と購入手数料の割合が増えています。 金額でみてもなかなかの規模感になっていますね。 信託報酬が下がってきたことも寄与 もちろん、投資信託の信託報酬率が下がったきたこともこの結果に影響しています。 2019年に入り、三菱UFJ国際投信の投資信託シリーズ 「eMAXIS Slim」でも0. ちなみに、この信託報酬が 0. そのため、他の投資信託とETFを比較する際の1つのベンチマークとして覚えておくとよいでしょう(もちろんETFの経費率にもよりますが大体これくらいということで)。 注意投資信託には 「隠れコスト」と呼ばれる「信託報酬以外にかかるコスト」があります。 公開されましたら、そちらも加味してみます。 類似投資信託から推測すると大きくて 0. 米国ETFの場合、確定申告や一口あたりの単価でデメリットも 投資信託のほうがコストメリットがあるというお話でしたが、実運用を考えても、投資信託のほうが圧倒的に楽だったりします。 たとえば、米国ETFの場合には、 確定申告をしないと米国と日本とで二重に税金がかかってしまいます。 また、投資信託が1円単位で購入できるのに対して、ETFの場合には一口あたりの購入となります。 現状のVOOだと3万円ほど。 そのため、再投資をしようとして余りが出てしまったり、 毎月5万円きっちり投資するといった値段固定の注文方法ができないといった不便もあります。 さらに、SBI証券であればETFの定期積立投資の機能がありますが、 楽天証券では毎回手動で操作する必要があり手間がかかります。 このように、総合的に考えてみても、 投資信託に軍配が上がるでしょう。 2020年より米国ETFの購入手数料無料化!その場合どうなるの? さて、SBI証券や楽天証券などの主要ネット証券では、2020年1月より一部の米国ETFの無料化が発表されました。 SBI証券、楽天証券ともに対象としています。 というわけで、以下では、 VOOの購入手数料が無料化した場合のシミュレーションを見てみましょう! ETF購入手数料無料の場合のシミュレーション結果 こちらが30年間のシミュレーション結果です。 これを購入手数料が0. 「隠れコスト」次第では、ETFが優位になる可能性も ご存知の方も多いと思いますが、投資信託には「信託報酬」の他に「隠れコスト」と呼ばれる実際運用する中でかかったコストの上乗せがあります。 その料率次第では、ETFであるVOOのほうが優位と言える可能性があります。 シミュレーションに数字を当てはめてみたところ、 「隠れコスト」が0. こうみると、だいぶ誤差の範囲にもなってきましたね。 国内ETFとも比較をしてみよう ここで、本記事を公開した際に 「国内ETFとの比較もして欲しい」という声を頂いていたので、ご要望にお応えして、国内ETFとの比較シミュレーションをしていきます。 2019年12月23日に、信託報酬0. 「信託報酬」は「総経費の一部」であるというのは、初めて投資信託やETFに触れる方は見落としがちなので注意が必要ですね。 米国ETFと投資信託と国内ETFどれを買えばいいの? 「米国ETFと投資信託と国内ETFどれを買えばいいの?」という疑問に答えていきますね。 結果からいうと、 『投資信託>米国ETF>国内ETF』となりました。 数字で示すと以下の通りです。 では、なぜこのような結果になったのでしょうか? 米国ETF・投資信託・国内ETFのコスト内訳 その理由を探るために、 米国ETF・投資信託・国内ETFそれぞれのコスト内訳をみてみましょう。 以下グラフは、各商品のコストを30年後の将来価値として示したものです。 これを見ると、要因が見えてきますね。 そもそも投資信託の優位性は、分配金の繰越再投資により国内課税を逃れられるところにありました。 また、経費(信託報酬)については、米国ETFと比べると高い水準にあるため、そこでもコストがかさむ結果となっています。 今後、国内ETFでも分配金を繰越再投資することがあるのかは分かりませんが、もしそれが叶えば、投資信託と横並びになってきますね。 では、そのような中でも、 米国ETFを利用したほうがよいケースはあるのでしょうか? 2点ご紹介します! 特定のセクターのETFを購入したい場合 米国ETFには、様々なセクター別の商品なども充実しており、そのような金融商品を購入したい場合には、選んでみるとよいでしょう。 たとえば、以下のようなETFが人気ですね。 VGT:米国情報技術セクターETF• VHT:米国ヘルスケア・セクターETF• なければ、ETFというふうに考えてもよいでしょう。 値動きの中でうまくトレードしたい場合 あとは、ETFの場合には「上場=リアルタイム取引が可能」ということで、トレードでうまく収益を最大化させたいという場合にも、ETFはよいかもしれません。 ただ、投資初心者の方には、あまりおすすめしません。 そこに時間をかけるよりも、その他のことに時間を割いたほうが生産的である可能性が高いからです。 これに関連して、以下の記事は、 FIRE(経済的自立と早期リタイア)を目指す上では、資産運用に時間をかけるよりも、「入金力」を伸ばすことに注力すべきという話をしているので、興味のある方はぜひ読んでみてください。 資産シミュレーションもそうですし、コストの比較についてもなかなか面白い結果が出たかなと思います。 この記事を執筆した当初は、SBI証券のみで設定を行っていましたが、その後、楽天証券では月50,000円まで楽天カードで積立投信を行うことで1%ポイントが還元されることもあり、楽天証券での積立投資も追加しています。 投資信託の銘柄選定については、以下の記事も参考にしてみてください。 みなさんのご参考になれば幸いです!.

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【隠れコストにも注目】投資信託に発生する手数料・コストは?3種類の手数料と隠れコストを解説

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売買の回転率が高い 2. 純資産残高が小さいために経費率が高くなっている 3. 純資産残高が一気に急増したことで売買注文が増えた 4. 新興国ファンドの場合、取引コストや資産の保管コスト等が高くなる傾向がある などが考えられます。 諸費用はあくまでその期中に発生した金額であり、決算期ごとに金額は違ってきます。 しかし、もし保有する商品の実質コストが、上記の「1」や「2」の理由で継続的に高いようなら、他の商品への乗り換えを検討することをおすすめします。 純資産残高が10億円未満に減っていないかどうか、運用報告書の売買比率が1%をこえていないかどうかを確認してみましょう。 投信評価会社のサイトで実質コスト率を比較できる また、投信評価会社では、各ファンドの運用報告書をもとにした「実質の経費率」が掲載されているので、実質コストの確認に便利です。 ファンド検索で商品を選択し、「コスト」をクリックすると、同じカテゴリー商品の平均負担率と比較もできます(まだ更新されていない場合は最新の運用報告書でご確認を)。 チリも積もれば山となる投資信託の保有コスト。 隠れたコストにもしっかりと目を向けて、十分妥当と思えるファンドと長く付き合っていきたいですね。

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